Atualmente, no mercado criptoativo está sendo construído o que existe no mercado tradicional e, algo muito comum, é emprestar dinheiro e receber juros, basicamente isso é Yield Farming, que você vai conhecer hoje neste artigo!
A verdade é que é possível receber renda passiva no mercado de criptomoedas, com o boom dos projetos visionários inseridos nas Finanças Descentralizadas (DeFi), criaram várias estratégias e uma delas foi o yield farming.
O yield farming é uma maneira de ganhar mais tokens sem a necessidade de minerar ou fazer operações, literalmente, é receber juros sobre o que você tem.
Apesar de ser simples até agora a explicação, na prática, o processo pode ser um pouco complexo, mas não se preocupe, você vai sair daqui entendendo e querendo investir!
Vamos conversar sobre yield farming, ótima leitura!
O que é Yield Farming?
O yield farming acontece quando você deposita 2 criptoativos, na mesma quantidade de dólares.
Por exemplo, você quer depositar 1 Cake, supondo que o preço dela é de 13 dólares, você precisará ter 13 dólares de outra moeda, no exemplo, vamos usar BNB.
Você depositará então 13 dólares de Cake (1 Cake) e 13 dólares de BNB. Ao fazer isso, você terá direito de participação dos lucros de acordo com a sua quantidade nesse yield farming.
Até aqui espero que ficou claro, mas você deve estar se perguntando por que isso acontece e como/o que o investidor ganha… vamos entender melhor?
Por que existe Yield Farming?
Nas negociações de Exchange e na Bolsa de Valores, há o livro de ordens, em que uma negociação ocorre quando há uma oferta de compra igual a uma de venda.
Vamos supor que você queira comprar um ativo por 20 reais, no momento que tiver alguém para vender a 20 reais, o sistema fecha a negociação e ela é efetuada.
No entanto, nas Exchange descentralizadas (DEX) não há livro de ordens. A negociação acontece quando há liquidez, ou seja, eu só consigo comprar um ativo caso alguém esteja provendo essa liquidez.
Em outras palavras, a liquidez permite que o comprador compre a mercado. O investidor que depositou as moedas, permitirá que essa negociação aconteça, pois gerou liquidez ao token.
Então, o yield farming existe para ter mais liquidez nas DEXs. Basicamente, o investidor oferece parte de seus tokens para serem negociados a qualquer momento e a qualquer preço, mas o que esse investidor ganha?
Ganho com Yield Farming
No nosso exemplo, depositamos CAKE e BNB, dessa forma, vamos ganhar CAKEBNB LP enquanto estivermos na farm (mesmo significado do que yield farming).
Os investidores são chamados de provedores de liquidez (LP).
O ganho vem das taxas cobradas pela DEX e repassadas para essa farm. Agora, fica claro o significado de yield farming que é produção agrícola – ou não hahaahaaha
A principal diferença entre stake e yield farming é que no yield farming você pode sair em qualquer momento e aconteça com a junção de 2 tokens.
>>> Entenda o que é stake de criptomoeda aqui
Rentabilidade
A rentabilidade é de acordo com o risco, por exemplo, na farm de Cake-BNB, a rentabilidade está em 36,14% a.a., já no par Santos-BNB, a rentabilidade está 478,09%.
Óbvio que há riscos envolvidos, os quais serão comentados após falar das 2 principais métricas utilizadas no cálculo de retornos anuais:
- Taxa de Porcentagem Anual (APR, na sigla em inglês);
- Rendimento Percentual Anual (APY, na sigla em inglês).
A APR leva em consideração a rentabilidade em juros simples. ou seja, ao colocar 100 unidades a 10%, em 1 ano você terá 110, no outro 120, depois 130, e assim por diante…
Já a APY leva em consideração os juros compostos, ou seja, o ganho será maior a cada ano, veja:
Ao depositar 100 unidades a 10% ao ano:
1º ano: 110 unidades;
2º ano: 121…;
3º ano: 133,1 unidades.
Agora sim, vamos estudar os riscos da yield farming!
Riscos do Yield Farming
O maior risco ao meu ver é o risco sistêmico, onde pode haver uma brecha para um hacker roubar todo o dinheiro presente e/ou a internet não existir mais.
Outro risco é a flutuação de preços, principalmente pela perda impermanente, mas também pelos yield farmers – nome dado aos usuários que participam do processo – possuem um grau de mobilidade alto, ou seja, mudam muito de farm.
Para diminuir a perda, muitos investidores investem em farm que estejam presente stablecoins, são moedas pareadas em uma moeda menos volátil, como por exemplo, o USDT é pareado em 1:1 com o dólar.
Vantagens do Yield Farming
Você receberá juros sobre o que você já tem sem a necessidade de fazer trade ou esperar sentado a valorização.
É uma ótima opção para você fazer nas moedas das quais você já pensa em manter para o longo prazo.
Aviso em relação a Yield Farming
A rentabilidade não é estável, não coloque uma quantidade relevante antes de você já ter entendido e praticado, ao menos uma vez, esse investimento.
Conclusão
O mercado cripto será por um bom tempo altamente volátil, principalmente pelo motivo do token possuir unidades limitadas e ao comprar uma quantidade x de vez, o gráfico sobe e o mesmo, se acontecer uma venda…
Dessa forma, yield farming será para pessoas que querem estar recebendo juros sobre algo que elas querem manter na carteira, não só receberão os juros, mas manterão a sua participação na yield farming e manterão consigo os tokens.
Se tiver uma dúvida, já pode mandar nos comentários!
